Iniziare a costruire la pensione fin dalla nascita. È l’idea alla base di una nuova misura allo studio del Governo per incentivare la previdenza complementare dei più giovani, attraverso l’apertura di una posizione individuale intestata al bambino e alimentata inizialmente con risorse pubbliche.
Il progetto non è ancora definito e potrebbe entrare nel confronto sulla prossima legge di Bilancio. Tra le ipotesi emerse c’è quella di un contributo iniziale fino a 1.000 euro per ogni nuovo nato, al quale genitori e familiari potrebbero successivamente aggiungere ulteriori versamenti.
Perché iniziare dalla nascita può fare una grande differenza
L’obiettivo non sarebbe soltanto aumentare il numero degli iscritti ai fondi pensione, ma sfruttare un elemento particolarmente importante negli investimenti di lungo periodo: il tempo. Una somma relativamente contenuta lasciata investita per decenni può crescere grazie alla capitalizzazione dei rendimenti, soprattutto se accompagnata nel tempo da altri piccoli versamenti.
La misura assumerebbe maggiore importanza considerando le difficoltà previdenziali che potrebbero incontrare le generazioni più giovani. Carriere discontinue, salari contenuti e invecchiamento della popolazione aumentano infatti il peso che la previdenza complementare potrebbe avere accanto alla pensione pubblica.
Restano però da definire diversi aspetti. Oltre alla quantità di denaro messa a disposizione dallo Stato, sarà importante stabilire come verrà investito il capitale, quali costi potranno applicare i fondi e quanto potranno contribuire le famiglie. Su un orizzonte di cinquanta o sessant’anni anche piccole differenze nei costi annuali possono incidere sensibilmente sul risultato finale.
In Trentino-Alto Adige un modello simile esiste già
Un primo esempio italiano è già operativo in Trentino-Alto Adige, dove una misura regionale dedicata ai nuovi nati ha raccolto quasi 17.000 adesioni nei primi sei mesi. Il sistema prevede un contributo pubblico iniziale di 300 euro, seguito da altri 200 euro all’anno per quattro anni se la famiglia versa almeno 100 euro annuali nel fondo.
Il sostegno pubblico può quindi raggiungere complessivamente 1.100 euro per bambino. Il meccanismo è particolarmente interessante perché cerca di affiancare all’intervento pubblico una partecipazione diretta della famiglia, incentivando versamenti regolari anche dopo l’apertura della posizione.
Un eventuale modello nazionale potrebbe seguire una logica simile, utilizzando un contributo iniziale oppure destinando periodicamente una piccola parte delle risorse già rivolte alle famiglie alla previdenza del minore. Per ora, tuttavia, non esiste ancora una struttura definitiva e sarà necessario attendere le decisioni del Governo.
La Germania ha già scelto di investire sulla pensione dei bambini
La stessa direzione è stata intrapresa dalla Germania, dove è stata approvata dal Governo la cosiddetta Frühstartrente. Il progetto prevede 10 euro al mese versati dallo Stato dai 6 ai 18 anni in un conto previdenziale individuale investito sui mercati finanziari.
Il contributo pubblico complessivo raggiungerebbe 1.440 euro, ma il vero obiettivo è lasciare il capitale investito per diversi decenni. Le simulazioni del ministero delle Finanze tedesco indicano che, ipotizzando un rendimento medio annuo del 7%, il capitale potrebbe arrivare a circa 53.000 euro a 65 anni senza ulteriori versamenti dopo i 18 anni. Si tratta naturalmente di una simulazione e non di un rendimento garantito.
Per l’Italia il fondo pensione dalla nascita non rappresenterebbe una soluzione ai problemi strutturali del sistema previdenziale, ma potrebbe creare un capitale iniziale e avvicinare le famiglie alla pianificazione di lungo periodo. La vera efficacia della misura dipenderà però da importo degli incentivi, continuità dei versamenti, costi dei prodotti e modalità di investimento, elementi decisivi quando l’orizzonte temporale arriva a diversi decenni.
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