Range backtest update – 21 Ottobre 2013
La quotazione di 1,3685, venerdì scorso, ha monetizzato la catena dei titoli di opzione con sottostante eurodollaro.
La distribuzione delle opzioni tra settembre e ottobre è stata caratterizzata da un buon numero di contratti call negoziati in the money, e prossimi al prezzo di mercato, che hanno verosimilmente sostenuto il rapporto principale fino al livello tecnico di 1,3703.
Pay off marzo 2010 – ottobre 2013
D’altro lato le transazioni out of the money, della medesima categoria di titoli, allo strike prices 139 e probabilmente anche al 136, hanno rallentato ed interrotto la pressione sui massimi di fine gennaio a 1,3711.
Sul versante dei titoli put l’interesse dimostrato dagli investitori sui prezzi di esercizio 133 e 134 ha consolidato il supporto intorno 1,34, quota che rimane tuttora, dopo una prima analisi della chain di novembre, una solida barriera rispetto a possibili ritracciamenti del cambio.
L’ambito di volatilità compreso tra 1,3290 e 1.3770, calcolato dal range di operatività del mese di ottobre, ha contribuito ad anticipare ed a percepire una direzionalità rialzista del cross Eur/Usd, la cui prosecuzione è però legata alla rottura della forte resistenza collocata intorno 1,3710.
Statisticamente su 44 tabelle esaminate da trader blog, 40 volte l’area di rischio rendimento, valutata in funzione delle allocazioni del derivato asimmetrico della coppia Eur/Usd, ha delimitato le oscillazioni delle quotazioni di periodo.
Legenda: + incremento, — decremento, II inserimento,== stabile.
OPZIONI PUTSTRIKE SIDE
| RANGE OPERATIVITA’ – Eur/Usd | 1,3290 – 1,3770 | Close 1,3685 | Scadenza 18 ottobre | Last |
| OPZIONI CALL | STRIKE | SIDE |
INTEREST |
|
| COLLOCATA IN THE MONEY | 133 | BUY | 1.091 | + |
| COLLOCATA AT THE MONEY | 134 | SELL | 1.654 | + |
| 135 | SELL | 1.915 | — | |
| 136 | SELL | 2.296 | — | |
| 139 | SELL | 2.159 | == | |
| OPZIONI PUT | STRIKE | SIDE | INTEREST | |
| 128 | SELL | 1.281 | — | |
| 130 | SELL | 1.715 | — | |
| 132 | SELL | 2.503 | — | |
| 133 | SELL | 2.461 | + | |
| 134 | SELL | 4.185 | — | |
| 135 | SELL | 946 | — |
Nel dettaglio, la rappresentazione grafica dei pay off catalogati dal 2010 evidenzia come il prezzo di mercato si sia primariamente mantenuto nei limiti segnati dai breakevens, e dalle presunte plusvalenze istituzionali, fattore che consente di semplificare notevolmente l’attuazione di strategie following da parte dei forex-trader.
