Il governo può anche aumentare le tasse o abbassare la spesa per sviluppare una contrazione fiscale. E questo abbasserà la reale produzione perché quando il governo taglia le spese determina un minor reddito per i consumatori. E poiché una fetta maggiore degli stipendi si tradurrà in tasse, la domanda e quindi la produzione diminuiranno.
Una espansione fiscale del governo significa che le tasse vengono abbassate o che la spesa del governo viene aumentata. In entrambi i casi si verificherà una crescita nella produzione perché il governo aumenterà la domanda con il suo aumento della spesa. Allo stesso tempo un consumatore con un maggior reddito sarà disponibile a fare maggiori acquisti.
Un governo tenderà ad usare una combinazione di politica monetaria e fiscale per impostare la migliore soluzione macroeconomica.