Una condizione di mercato nella quale i prezzi dei beni stanno scendendo e un pessimismo generalizzato causa un sentimento di mercato negativo. Dal momento che gli investitori anticipano le perdite in un mercato negativo (bear) e le vendite continuano, il pesismismo risulta essere in aumento. Sebbene i numeri possano variare per molti una discesa del 20% o superiore nei diversi indici di mercato principali come lo S&P500 o il dow Jones su un range temporale di due mesi, può essere considerato un ingresso in un mercato ribassista (bear).

Un mercato bear non dovrebbe essere confuso con una correzione che invece è un trend di breve termine che ha una durata inferiore a due mesi. Mentre le correzioni rappresentano spesso una buona opportunità per l'investitore per trovare un punto di ingresso, i mercati bear raramente forniscono dei buoni punti di entrata dal momento che riuscire a individuare un punto di minimo è molto difficile. Combattere questa tendenza può essere estremamente pericoloso dal momento che è molto difficile per un investitore avere dei guadagni significativi durante un meracato ribassista a meno che non operi in vendita.