Rapporto ufficiale del cot index: Euro FX

Variazioni delle posizioni dei large traders rispetto alla settimana precedente:

+   3.367  posizioni long
-   1.619  posizioni short

Totale attuale large traders

+ 35.689 posizioni long
+ 45.993 posizioni short

Totale complessivo (large, commercial e non reportable positions):

+ 99.030  posizioni long
+ 96.626  posizioni short

Opzioni Calls:
Open interest  3.259 strike 140 sell 0.05 $ OTM

Opzioni Puts:
Open interest 12.308  strike 125 sell 0,21 $  OTM
Open interest   8.749  strike 130 sell 1.73  $  OTM
Open interest   8.059  strike 132 sell 2.80  $  ATM
Open interest   8.031  strike 135 sell 4.95  $  ATM
Open interest   3.456  strike 138  buy 7.95 $   ITM

Siamo in "thin market" ovvero in un mercato di poco spessore con tendenza ribassista. In questo tipo di situazione due sono gli eventi principali:breakout oppure range laterale se i cinesi non fanno shopping in Portogallo; a quel punto la moneta unica potrebbe decollare. Dunque occhio alle news oltre che alla tabella. I breakout possono avvenire perchè essendoci poca liquidità il mercato é sottile e si muove facilmente.

Nell'ultimo decennio,il Natale è stato un periodo di range noioso; si consideri inoltre che nella chain di Gennaio sono presenti  opzioni leaps ovvero titoli a lungo termine quotati da anni che hanno accumulato volumi sugli strikes. Questo tipo di opzioni a volte compaiono a Gennaio rendendo fuorviante e di difficile lettura la tabella del derivato eur/usd. Sono certamente leaps le put agli strikes 100,110,115 e le calls 145 e 150. A mio avviso queste opzioni anche se hanno un elevato open interest non sono rilevanti per la costruzione del range di operatività nel forex.

Fino a scadenza dei titoli il 21/01/2011, il mercato istituzionale genera il seguente sbarramento dei prezzi:

Supporto        :   1,25

Resistenza    :   1,39

Appuntamento a domani su forexguida.com