Rapporto ufficiale del cot index: Euro FX

Variazioni large traders :
-     4.374   posizioni long
+    9.808   posizioni short

Totale attuale large traders:
+    45.183  posizioni long
+  173.062  posizioni short

Variazioni commercial:
+   15.498   posizioni long
+     1.990   posizioni short

Totale attuale commercial:
+    204.337 posizioni long
+      47.710 posizioni short

Totale complessivo (large traders, commercial e non reportable positions):
+   250.506  posizioni long
+   221.758  posizioni short

Opzioni Calls:
Open interest  7.398  strike 132  sell  0.48   $ OTM
Open interest  5.535  strike 136  sell  0.05   $ OTM
Open interest  7.069  strike 140  sell  0.00   $ OTM

Opzioni Puts:
Open interest 16.220 strike  120  sell   0.01  $ OTM
Open interest 13.806 strike  125  sell   0.31  $ OTM
Open interest 11.332 strike  127  sell   0.71  $ OTM
Open interest 17.432 strike  130  sell   2.04  $ ATM
Open interest 16.191 strike  135  sell   6.25  $ ITM
Open interest 10.211 strike  140  sell 11.15  $ ITM

Da giovedì scorso eurodollaro ha oscillato dal minimo di 1,2856 al massimo di 1,3074. La catena delle opzioni con scadenza il 21.01.2012 non mostra molte variazioni. Di fatto, assume un qualche rilievo lo strike della put 127 sul quale gli istituzionali hanno "fabbricato" un'ulteriore difesa ad eventuali ulteriori drawdown della moneta unica con un open interest di oltre 11.000 contratti.

A rendere più insidioso il weekend (attenzione ai Non Farm Payrolls di venerdì) é il nuovo termine di scadenza di opzioni weeklys che al momento registra una sola "scommessa" significativa , quella posta sulla call 129. Nel 90 % dei casi le opzioni sono titoli venduti ma é opportuno considerare anche il caso in cui sulla medesima sia stato fatto un acquisto.

Se la call 129 weeklys é stata venduta essa é redditizia agli hedge fund sotto 129,40 nel forex. Nell' ipotesi invece che sia stata comprata, più probabile visto che l'investimento é avvenuto in the money, ai large traders rende sopra la quotazione di 1,2935 di eur/usd. Per quanto riguarda la tabella mensile dell' ETF di eurodollaro attualmente in esercizio, l'area di profitto degli operatori istituzionali rimane pressocchè invariata, idem per la curva di rischio rendimento. Pertanto suggerisco di lavorare in acquisto anche nelle sessioni della prossima settimana.

Un' ultima nota per ricordare che il procedimento che vi proponiamo non fa riferimento alcuno all'analisi tecnica tradizionale e non esegue futuribili previsioni di quotazioni della coppia eur/usd in senso stretto, bensì suggerisce una strategia che rimane valida qualora sia corredata da un moderato uso della leva finanziaria. Il range di operatività trova e tiene conto dei livelli di prezzo su cui sono posizionati gli asset delle maggiori banche di investimento, le uniche in grado di condizionare il mercato dei cambi, consentendoci di essere sempre dalla parte giusta delle contrattazioni.

RANGE DI OPERATIVITA' EURODOLLARO :  SCADENZA  TITOLI  21.01 2012

Supporto    [Break Even downside]  : 1.2757

Massimo profitto hedge fund       =>   1.34 - 1.36

Resistenza [Break Even upside     ]  : 1.4580

Buon trading

Appuntamento a martedì su forexguida.com