Rapporto ufficiale del cot index: Euro FX

Variazioni large traders :
+    1.895  posizioni long
+  10.816  posizioni short

Totale attuale large traders:
+   25.943  posizioni long
+ 111.011 posizioni short

Variazioni commercial:
+  12.099  posizioni long
+   2.236 posizioni short

Totale attuale commercial:
+  199.707 posizioni long
+   81.373 posizioni short

Totale complessivo (large traders, commercial e non reportable positions):
+ 228.830  posizioni long
+ 195.564  posizioni short

Opzioni Calls:
Open interest  6.003  strike 139  sell 0.20   $ OTM
Open interest  4.137  strike 148  sell 0.00   $ OTM
Open interest  5.698  strike 150  sell 0.00   $ OTM

Opzioni Puts:
Open interest 12.743 strike  120  sell 0.04  $ OTM
Open interest 13.833 strike  125  sell 0.14  $ OTM
Open interest 24.870 strike  130  sell 0.60  $ OTM
Open interest 12.454 strike  134  sell 1.85  $ ATM
Open interest 14.261 strike  135  sell 2.39  $ ATM
Open interest   8.935 strike  140  sell 6.20  $  ITM

Grande tensione e tanta volatilità hanno caratterizzato le giornate di questo insolito finale di novembre. Eurodollaro ha iniziato lo scorso weekend sul minimo di 1.3234 tenendo alle corde i compratori che alla fine hanno prevalso portando la divisa comunitaria a toccare il massimo di 1.3530. Cosa succederà adesso..I fondamentali sono buoni, la Bce, la Banca del Canada, la Banca d'Inghilterra, la Banca del Giappone, la Federal Reserve americana, la Banca Nazionale della Svizzera, il mondo finanziario intero compresa la Cina vogliono sostenere la moneta unica.Dunque..si, su l'euro, vediamo però fino a che punto gli istituzionali vogliono che salga.

La prima variabile da affrontare é una scadenza ravvicinata di opzioni settimanali di brevissimo termine che possono agitare i mercati a ridosso del 2 dicembre, data di liquidazione. Questo termine potrebbe determinare un ritracciamento fino 1.31/1.32 del cross eur/usd. L'etf weeklys evidenzia infatti un rendimento massimale dei gestori di fondi su un livello inferiore all'attuale quotazione. Uso il condizionale perchè la partecipazione a tali derivati non é stata importante, tuttavia teniamone conto per non farci cogliere impreparati.

Per quanto riguarda la tabella vera, quella con scadenza il 16 dicembre prossimo, la moneta unica rispetto al greenback si manterrà sopra 1.30, quindi é preferibile continuare a lavorare in acquisto sfruttando eventuali arretramenti che troveranno nel break even inferiore una formidabile barriera. Al momento, la resa massima degli hedge fund si realizza tra 1,36-1,38. Curiosi di sapere quanto incassano se a scadenza eurodollaro é in questo range ? 42.000.000 $, dollaro più, dollaro meno. Un eventuale eurocrack sarebbe un disastro per i large traders...

A scadenza dei titoli il 16/12/2011, il mercato istituzionale sul cross eur/usd genera il seguente range di operatività:

Supporto    [Break Even downside]  :  1.30

Massimo profitto hedge fund       =>    1.36-1.38

Resistenza [Break Even upside ]      :  1.46

Buon trading....

Appuntamento a martedì su forexguida.com